ロボアドバイザー比較｜手数料・NISA・運用実績の確認ポイント【2026年】

ロボアドバイザーは、質問への回答などを基に資産配分を提案したり、契約に基づいて売買・配分調整まで担ったりする運用サービスです。名前に「AI」があっても、任せられる作業、費用、NISAの利用方法は同じではありません。本稿は2026年10月28日に確認した公式公開資料を基に、五つのサービス例を順位を付けずに整理します。利益や元本を保証する比較ではありません。

助言と投資一任を分け、どの作業を任せるか確認する

最初に、自分が決めることとサービスが実行することを分けます。資産配分の提案を受けることと、その提案に沿った売買が実行されることは別です。投資一任では契約の範囲で運用を任せますが、目的、使う予定の資金、許容できる損失や資金を引き出す必要性まで考えなくてよくなるわけではありません。質問への回答が古くなった場合や生活状況が変わった場合の変更方法も確認します。

以下は機能と確認点を整理した表です。掲載順は優劣を表しません。同じ名称の系列サービス、提携サービスや別コースに、そのまま当てはめないでください。

サービス例	公式資料で確認できる特徴	比較時に分けること
WealthNavi	運用手数料と、おまかせNISAの利用方法を案内	通常口座とNISAの枠別料金、申込みや割引の条件
ROBOPRO	AI予測に基づいてETFの投資配分を変更する運用サービス	予測と実際の成果、掲載実績と比較用シミュレーション
SBIラップ AI投資コース	FOLIOとの投資一任契約に基づき専用投資信託で運用	他コースとの違い、一任報酬と商品内の費用
THEO	THEO口座の運用と、別のNISA口座で買うTHEOグロース・AIファンドとの調整連携を案内	THEO自体の口座区分と、連携先・利用状態の条件
松井証券の投信工房	配分の提案に加え、目標設定に基づくリバランス積立や自動リバランスを案内	本人の商品・設定の選択と、設定後に自動化できる操作

特に、助言を受けるサービスを「売買は常にすべて手動」と決めつけると、積立・調整の機能を見落とします。一方、「自動」という説明から、入出金の判断、情報変更、税務上の確認まで全部代行されると考えるのも避けます。申込み前に、設定が必要な操作、利用できない口座、注文や出金を自分で行う場面を確認しましょう。

公式の確認先は、WealthNaviの手数料案内、ROBOPRO、SBIラップ AI投資コースの概要、THEOのNISA連携案内、投信工房です。連絡窓口も、操作上の質問を受ける窓口と、個別の運用相談を受ける窓口を区別します。

手数料は税・計算対象・商品内コストまで範囲をそろえる

表示された年率だけでは、同じサービス範囲の総費用を比較できません。サービスの運用報酬、保有する投資信託の信託報酬、その投資信託を通じて保有するETFの経費などを分けます。残高から直接引かれる費用だけでなく、商品の価格や信託財産に反映される費用もあります。別に請求されないことは、費用を負担していないことを意味しません。

WealthNaviの通常口座・旧NISAの基本手数料は、現金部分を除く預かり資産に対する年率1.1%税込と案内されています。3,000万円を超える部分には年率0.55%税込の料率があり、長期割や新NISAは別条件です。ETFの保有コストも別にあるため、基本手数料だけを全費用と呼ばないようにします。残高のどの部分に割引がかかるかも確認が必要です。

SBIラップ AI投資コースの料金案内では、現金部分を除く運用資産額に対する投資一任手数料が年率0.660%税込です。それとは別に対象ファンドの信託報酬年率0.1606%税込、ETFの経費やその他費用があります。ETF等の費用は組入れ状況で変動するため、0.660%を総費用率にしたり、他社の費用合計と直接比べたりしません。案内中の費用資料の基準日と、契約時の交付書面も照合します。

投信工房が示す最大年率0.13%税抜・0.15%税込の信託報酬等は、提案するモデルポートフォリオについての説明です。ロボアドバイザー利用料や購入時手数料が無料であることと、保有中の費用がすべてゼロであることを区別します。本人が別の商品構成を選ぶ場合も含め、すべての投資信託にこの率を当てはめません。

比較表に残す項目	確認する内容
表示と計算対象	税込・税抜、年率か金額か、現金を含むか、残高別の適用部分
含まれる作業	提案、売買、積立、配分調整など、報酬の対象範囲
商品内の費用	信託報酬、ETF経費、変動するその他費用と情報の基準日
個別条件	割引対象、口座・提携先、入出金や終了時の費用

この表は本稿の比較用整理です。同じ元本額だけでなく、保有商品や任せる作業も合わせて確認します。ポイント付与や一時的な特典は通常料金と分け、将来も同じ条件が続く前提で費用を断定しません。

NISAは制度、口座、対象商品と調整方式を分けて確かめる

金融庁のNISA案内は、制度の範囲で株式や投資信託等の運用益が非課税になる仕組みを説明しています。NISAは運用を成功させる機能ではなく、利用枠や対象商品の条件を持つ制度です。サービスに「NISA対応」とあっても、保有するすべての商品や別の課税口座まで非課税になるとは限りません。

WealthNaviでは、おまかせNISAのつみたて投資枠と成長投資枠で手数料の扱いが異なります。案内上、つみたて投資枠部分のサービス手数料は無料で、成長投資枠部分は利用方法などによって料率が変わります。積立とクイック入金でも購入する枠や条件が異なるため、無料の説明を全資産の総費用へ広げません。ETF自体のコストや元本割れの可能性までなくなるわけではありません。

THEOの案内は別の仕組みです。THEO口座自体でNISAのETF運用を行うのではなく、対応証券会社のNISA口座で保有するTHEOグロース・AIファンドと、THEO側の運用を連携して調整します。THEOでの運用開始や「おまかせ運用」などの条件があり、利用状態や設定によって調整が行えない場合があります。THEOの特定口座で同ファンドを持つ場合の扱いも、NISA口座での保有と同じではありません。

そのため、「対応・非対応」の一列で比較を終えず、次の対応関係を記録します。制度の一般説明は金融庁、口座・対象商品の取扱いと自動調整の条件は各提供元で確認する役割分担です。別サービスの資料に書かれた利用条件を、そのまま他社へ移しません。

確認項目	記録する内容
口座	どの金融機関の、課税口座・NISA口座のどちらで保有するか
商品と枠	対象となる商品、つみたて投資枠・成長投資枠のどちらを使うか
購入と調整	本人の購入操作と自動調整の範囲、連携申込みや設定の条件
費用と変更	非課税の範囲と費用を分け、設定解除・出金・利用終了時の扱いを確かめる

複数口座を比べる場合も、提案を見た段階、口座開設を申し込んだ段階、実際に注文が成立して保有した段階を分けます。申込みの受付だけを、NISAでの買付けや連携完了の確認に代えないことが大切です。個別の税務上の取扱いは、自分の取引状況に応じて確認してください。

過去実績と予測を区分し、入出金や終了まで確認する

運用実績は、開始日と終了日、円建てか外貨建てか、分配金の再投資、手数料や税の控除、追加の積立・出金をどう扱うかをそろえて読みます。累積の騰落率と年率は別の数値です。残高が増えていても、追加で拠出した資金による増加と運用による損益を区分しないと、成績の比較になりません。過去データで作った試算は、実際の利用者の取引結果とも区別します。

ROBOPROの公開ページは、サービスの運用実績と、同じ資産クラスを使った「一般的なロボアドバイザー」のシミュレーションを別に説明し、掲載割合は年率ではないと注記しています。そこでの比較相手は、特定の他社サービスを全部測定したランキングではありません。本稿もその掲載値から将来の優勝サービスや、誰にでも再現する収益率を決めません。AI予測は運用判断に用いる情報で、予測どおりの相場や利益を保証するものではありません。

香港の投資者及理財教育委員会の解説も、目標・リスク・期間などへの回答と、前提を置いたアルゴリズムによる提案を説明しています。これは一般的な仕組みの参考で、日本の各契約や税制を定める資料ではありません。米国Investor.govの案内は、サービス内容や人への相談範囲、費用の確認を促しています。米国の制度上の説明を日本の税務条件へ転用せず、比較の観点として使います。

また、AIを使う資産配分サービスと、AI・ロボティクス関連企業に投資する商品は別です。後者はフィジカルAI関連銘柄・ETFの確認ポイントで、投資対象や集中度を整理しています。テーマ名にAIが含まれることを、自動運用や分散の程度、収益の優位性の根拠にしないようにします。

利用前には、必要時にどこまで出金できるか、売却や受渡しに要する条件、積立停止と全解約の違い、問合せ窓口を各社で確認します。手続きの送信、受付、注文成立、入金完了は分けて確認し、不明な状態で同じ依頼を重ねる前に履歴や窓口で状態を確かめます。記録には確認日と対象口座を残すと、後で条件が変わった際に照合できます。

金融庁の資産形成の基本が示すとおり、投資信託等には元本割れのおそれがあります。資金が必要になる時期と負担できる損失を考え、長期運用や分散だけで損失が必ずなくなるとは考えません。料金の安さ、操作の少なさ、過去の好成績のいずれか一つで決めず、自分が任せたい範囲と契約の条件が合うかを確認しましょう。